เอเชียฯปลื้มธ.เยอรมันถือหุ้น24% ฟุ้งเบี้ย1.6พันล.-ขึ้นTOP5ใน5ปี

จัดทำโดย นางสาวณัฐสุภา ปฐมพรสกุล เลขทะเบียน 48210258


"เอเชียประกันภัย"เปิดแผนร่วมทุน DEG จากกลุ่ม KfW ธนาคารยักษ์ในเยอรมันนี โดย DEG ถือหุ้น 24%พร้อมอัดฉีดเงินเพิ่มทุนเป็น 199 ล้าน วางเงื่อนไขไม่เข้าถือหุ้นใหญ่และมีอำนาจในการบริหาร แต่จะช่วยด้านไอที-การตลาด คาดมีผลตอบแทนจากการลงทุน 10% ส่วนปีนี้ตั้งเป้าเบี้ยฯรวมที่ 1,600 ล้าน และตั้งเป้าติด TOP 5 ภายใน 5 ปี นายจุลพยัพ ศรีกาญจนา ประธานบริหาร บริษัทเอเชียประกันภัย 1950 จำกัด เปิดเผยว่า ในช่วงปลายปี 2551 ที่ผ่านมา บริษัทได้บรรลุในข้อตกลงกับธนาคาร DEG-KfW ของประเทศสาธารณรัฐเยอรมันนีกรณีการเข้าร่วมลงทุนในบริษัท โดยธนาคาร DEG-KfW จะถือหุ้นของบริษัทเอเชียประกันภัย 1950 ในสัดส่วน 24% ซึ่งบริษัทได้รับชำระค่าหุ้นดังกล่าวแล้วตั้งแต่วันที่ 23 ธันวาคม 2551 และขณะนี้อยู่ระหว่างการทำแผนการดำเนินงานเพื่อให้ผู้ร่วมทุนพิจารณาร่วมกัน คาดว่าจะดำเนินการได้เสร็จภายในต้นเดือนมีนาคมที่จะถึงนี้ และจากการร่วมทุนดังกล่าวทำให้บริษัทได้เพิ่มทุนจากเดิม 150 ล้านบาท เป็น 199 ล้านบาท ทั้งนี้ การร่วมทุนดังกล่าวมีเงื่อนไขหลักว่า ทางธนาคาร DEG ไม่ต้องการเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ รวมทั้งไม่ได้ต้องการมีส่วนในการบริหารงาน แต่จะส่งผลเชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์บริหารธุรกิจประกันภัยมาร่วมวางแผนงาน ดูแลระบบงาน ควบคุมการรั่วไหล วินัยทางการเงิน และงานด้านการตลาด โดยเฉพาะสินไหมทดแทนรถยนต์ที่ต้องการทั้งความรวดเร็ว ถูกต้อง และไม่ทุจริต "เราได้รับการติดต่อว่ามีธนาคารในสหภาพยุโรปสนใจจะเข้าร่วมมาตั้งแต่กลางปีก่อน คือ ธนาคาร DEG ซึ่งเป็นสถาบันการเงินในกลุ่ม KfW ที่ถือว่ามีความแข็งแกร่งมากในเยอรมนี จึงได้มีการหารือ ทำ Due Diligence และตกลงเซ็นเอ็มโอยู จ่ายเงินกันเมื่อปลายปีก่อน โดยในตอนแรกทาง DEG ต้องการจะถือหุ้น 30% แต่ติดขัดทางการกฎหมาย ก็เลยต้องลดลงมาเหลือ 24% และที่สำคัญอีกเรื่องก็คือเป็นการเข้ามาถือเพื่อการลงทุน ไม่ต้องการอำนาจบริหาร ซึ่งก็คิดว่าน่าจะมีผลตอบแทนจากการลงทุนครั้งนี้ประมาณ 10%" สำหรับแผนงานปีนี้บริษัทตั้งเป้าเบี้ยประกันรวมที่ 1,600 ล้านบาท โดยแบ่งเป็นเบี้ยประกันเบี้ยประกันมอเตอร์ 90% เป็นเบี้ยประกันจากผลิตภัณฑ์กลุ่มพลัสประมาณ 50% และที่เหลืออีก 10%เป็นกลุ่มนอน-มอเตอร์ นอกจากนี้ บริษัทยังตั้งเป้าที่จะติดในอันดับ TOP 5 ของบริษัทเป็นบริษัทประกันภัยภายใน 5 ปี ซึ่งประเมินว่าจะต้องมียอดเบี้ยประกันรวมประมาณ 3,000 ล้านบาท ส่วนในปี 2551 ที่ผ่านมา บริษัทมีเบี้ยประกันรวม 1,200 ล้านบาท ต่ำกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ 1,400 ล้านบาท เนื่องจากปัจจัยด้านการชะลอตัวทางเศรษฐกิจเป็นหลัก และมีกำไร 30 ล้านบาท ต่ำกว่าเป้าที่ตั้งไว้ 45 ล้านบาทเช่นกัน ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นเพราะดัชนีตลาดหลักทรัพย์ที่ลดลงทำให้ผลตอบแทนจากการลงทุนของบริษัทลดลง "จากการที่บริษัทได้ดำเนินการเพิ่มทุนไปแล้วในช่วงปลายปี จึงทำให้สามารถรองรับยอดเบี้ยประกันของบริษัทได้ถึง 2,000 ล้านบาท และหากมีอัตราการเติบโตของเบี้ยประกันเพิ่มขึ้น ทางผู้ร่วมทุนใหม่และผู้ถือหุ้นเดิมก็พร้อมที่จะสนับสนุนด้านเงินทุนอยู่แล้ว เพื่อให้เป็นไปตามแผนงานที่ได้วางไว้อย่างคร่าวๆ และในอีก 2-3 ปีข้างหน้า บริษัทก็จะเริ่มกระบวนการนำบริษัทเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯหรือตลาดเอ็มเอไอ เพื่อเป็นแหล่งเงินทุนรองรับการขยายงานอีกทางหนึ่งด้วย"

ที่มา http://www.manager.co.th/StockMarket/ViewNews.aspx?NewsID=9520000007738

คำถาม
1.ใครเข้าร่วมทุนกับเอเชียประกันภัย และมีเงื่อนไขอะไร
2.บริษัทเอเชียประกันภัย มีการไว้ตั้งเป้าหมายอย่างไร
3.แผนงานที่ผ่านมาของบริษัทเอเชียประกันภัย เป็นอย่างไร

กรุงไทยอัด4หมื่นล้านช่วยเอสเอ็มอี

จัดทำบทความโดย นางสาวชนาภา ภูมิพระบุ เลขทะเบียน 48210279


“กรุงไทย” สนองนโยบายรัฐเต็มสูบ ช่วยเอสเอ็มอี 4 หมื่นล้านบาท ไม่ต้องมีหลักทรัพย์ ค้ำประกัน
นายอภิศักดิ์ ตันติวรวงศ์ กรรมการ ผู้จัดการ ธนาคารกรุงไทย เปิดเผยว่า ตั้งแต่สัปดาห์หน้าธนาคารจะเปิดให้บริการสินเชื่อ “กรุงไทย เอสเอ็มอีเพื่อนแท้ แก้วิกฤต” ซึ่งเป็นโครงการช่วยเหลือผู้ประกอบการขนาดกลาง และขนาดย่อม (เอสเอ็มอี) ที่ประสบปัญหาสภาพคล่องจากภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบัน ไม่จำเป็นต้องเป็นลูกค้าของธนาคาร โดยตั้งวงเงินไว้ 4 หมื่นล้านบาท หากได้รับการตอบรับดีก็จะขยายวงเงินเพิ่ม
ทั้งนี้ สินเชื่อดังกล่าวจะมี 5 รูปแบบ ประกอบด้วย แบบแรก สินเชื่อเพื่อคู่ค้าภาครัฐ แบบที่ 2 สินเชื่อเพื่อคู่ค้าภาคเอกชน เป็นสินเชื่อเพื่อเสริมสภาพคล่องให้ลูกค้าระหว่างรอการชำระค่าสินค้า และบริการจากคู่ค้า และแบบที่ 3 สินเชื่อกู้วิกฤตการส่งออก เป็นสินเชื่อเพื่อผู้ส่งออก โดยทั้ง 3 แบบนี้ลูกค้าไม่ต้องมีหลักทรัพย์ค้ำประกันก็สามารถขอสินเชื่อได้ คิดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เบิกเกินบัญชี (เอ็มโออาร์) บวก 0.5-1% แบบที่ 4 สินเชื่อเพิ่มผลผลิตเอสเอ็มอี เป็นสินเชื่อเพื่อให้ลูกค้ากู้ซื้อเครื่องจักรให้วงเงิน 100% ของราคาซื้อขาย คิดดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้ารายใหญ่ชั้นดี (เอ็มแอลอาร์) ลบ 1% ระยะเวลากู้ 3 ปี แบบสุดท้าย สินเชื่อกรุงไทยประหยัดพลังงาน เพื่อลงทุนในโครง การที่ก่อให้เกิดการประหยัดพลังงาน คิดดอกเบี้ยปีที่ 1-2 เอ็มแอลอาร์ ลบ 1% หลังจากนั้นคิดเอ็มแอลอาร์ ระยะเวลากู้สูงสุด 10 ปี
“ธนาคารเข้าใจว่าตอนนี้ลูกค้าเงินติดขัด และไม่สามารถกู้เงินได้ โครงการนี้ก็จะช่วยสภาพคล่อง ถ้า ยังเก็บเงินไม่ได้ก็จะได้มีเงินหมุนก่อน ซึ่ง 3 แบบแรกไม่ต้องมีหลักทรัพย์ ค้ำประกัน ธนาคารก็จะคิดดอกเบี้ยสูงหน่อยเพื่อให้ครอบคลุมความเสี่ยง แต่ตอนนี้เรื่องดอกเบี้ยไม่ใช่เรื่องสำคัญของผู้ประกอบการ ที่สำคัญกว่าคือ เขาไม่สามารถหาแหล่งเงินได้ ก็ต้องช่วยกัน เราก็ต้องการทำเพื่อสังคม” นายอภิศักดิ์ กล่าว
นายอภิศักดิ์ กล่าวว่า แม้จะมีความเสี่ยงบ้าง แต่เชื่อว่าอยู่ในวิสัยที่ธนาคารสามารถบริหารจัดการได้ เพราะคิดดอกเบี้ยไม่ถูก แต่ถ้าเปรียบเทียบกู้เงินนอกระบบ ก็ถือว่าดอกเบี้ยโครงการนี้ถูกกว่า
สำหรับการตรวจสอบประวัติลูกค้านั้น จะมีการดูว่ามีการส่งของจริงหรือไม่ และถ้าใช้ตั๋วสัญญาใช้เงิน (แอล/ซี) ธนาคารก็จะให้วงเงินกู้ 80% ของราคาหน้าตั๋วแอล/ซี
นอกจากนี้ ธนาคารจะกำหนดให้วงเงินสินเชื่อลูกค้าต่อรายไม่เกิน 20 ล้านบาท ลูกค้าจะต้องมีขนาดสินทรัพย์ไม่เกิน 200 ล้านบาท ซึ่งเป็นลูกค้าเอสเอ็มอีจริง
นายอภิศักดิ์ กล่าวว่า ปัจจุบันสัดส่วนสินเชื่อเอสเอ็มอีของธนาคารมีจำนวนไม่มาก ประมาณ 20% ของสินเชื่อรวม โครงการนี้ไม่ได้ หวังว่าจะให้ลูกค้ารีไฟแนนซ์ เพราะ ถ้ารีไฟแนนซ์ก็ต้องมาพิจารณาโครงการใหม่ ว่าไปรอดหรือไม่ ทั้งนี้ ดอกเบี้ยเอ็มแอลอาร์ของธนาคารกรุงไทย อยู่ที่ 6.75% ขณะที่เอ็มโออาร์อยู่ที่ 7%

ที่มา http://www.posttoday.com/finance.php?id=28227

คำถาม
1.ธนาคารจะเปิดให้บริการสินเชื่อรูปแบบใดบ้าง
2.สินเชื่อแบบใดที่ไม่ต้องมีหลักทรัพย์ค้ำประกันก็สามารถขอสินเชื่อได้
3.ธนาคารกำหนดให้วงเงินสินเชื่อแก่ลูกค้าเท่าไร

ตราสารอนุพันธ์...ตัวช่วยในการบริหารความเสี่ยง

จัดทำโดย: นางสาวธันยาพร ตรีพงษ์ เลขทะเบียน 48210262


ตราสารอนุพันธ์เป็นสัญญาทางการเงินที่ผู้ซื้อและผู้ขายตกลงกันที่จะซื้อขายสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying assets) ในปัจจุบัน โดยจะส่งมอบและชำระราคากันในอนาคต สินทรัพย์อ้างอิงมีได้หลายอย่าง เช่น หุ้นสามัญ ดัชนีกลุ่มหลักทรัพย์ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยน ทองคำ น้ำมันดิบ และดัชนีทางการเงินอื่น ๆ
เราสามารถแบ่งประเภทตราสารอนุพันธ์ตามลักษณะของสัญญาได้เป็น 2 ประเภท คือ สัญญาฟิวเจอร์ส (Futures contract) และสัญญาออปชัน (Option contract)
สัญญาฟิวเจอร์ส คือ สัญญาที่ผู้ซื้อและผู้ขายตกลงที่จะซื้อขายสินทรัพย์อย่างใดอย่างหนึ่ง ในอนาคต โดยตกลงราคาและจำนวนที่จะซื้อขายไว้ตั้งแต่วันทำสัญญา ส่วนการชำระราคา (Settlement) จะทำในวันที่ครบกำหนดสัญญา
สัญญาออปชัน คือ สัญญาที่ผู้ขายให้สิทธิแก่ผู้ซื้อในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อย่างใดอย่างหนึ่ง ในราคาที่ตกลงกันไว้ล่วงหน้าและภายในระยะเวลาที่กำหนด โดยผู้ซื้อจะต้องจ่ายค่าออปชัน หรือที่เรียกว่า พรีเมียม (premium) ให้แก่ผู้ขาย เพื่อแลกกับสิทธิที่จะได้ซื้อหรือขายสินทรัพย์ตามราคาที่ตกลงไว้ เมื่อถึงวันครบกำหนด หากผู้ซื้อไม่ใช้สิทธิ ผู้ซื้อจะขาดทุนเท่ากับค่า premium ที่จ่ายไป

ข้อดีของการใช้ตราสารอนุพันธ์ แบ่งออกเป็น 2 ด้านหลัก คือ ด้านแรกเพื่อบริหารความเสี่ยง โดยผู้ลงทุนสามารถใช้สัญญาฟิวเจอร์ส เพื่อบริหารความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้า เช่น บริษัทมีแผนที่จะสั่งซื้อวัตถุดิบจากต่างประเทศมาใช้ในการผลิตสินค้าในอีก 3 เดือนข้างหน้า แต่บริษัทเกรงว่า เงินบาทจะอ่อนค่า ซึ่งจะทำให้บริษัทต้องใช้เงินบาทมากขึ้นในการแลกดอลลาร์สหรัฐได้เท่าเดิม บริษัทจึงซื้อสัญญาฟิวเจอร์ส โดยตกลงจะซื้อดอลลาร์ในอีก 3 เดือนข้างหน้า โดยกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนไว้ในวันที่ทำสัญญา

ข้อดีด้านที่สองคือ เพื่อเก็งกำไร โดยผู้ลงทุนในตราสารอนุพันธ์จะจ่ายเพียงค่า premium ซึ่งใช้เงินน้อยกว่าการเข้าไปซื้อตราสารหลักที่ตราสารอนุพันธ์นั้นอ้างอิงอยู่

แล้วเราสามารถซื้อขายตราสารอนุพันธ์ได้จากที่ใดบ้าง? โดยทั่วไป ตลาดซื้อขายตราสาร อนุพันธ์จะแบ่งได้เป็น 2 ประเภทหลัก คือ (1) ตลาดที่เป็นทางการ (Organized and Centralized Exchange) ซึ่งจะอำนวยความสะดวกในการซื้อขาย Futures และ Options เป็นหลัก โดยตลาดจะกำหนดรายละเอียดของสัญญาให้เป็นมาตรฐานเดียวกัน และกำหนดกฎระเบียบเกี่ยวกับการซื้อขายไว้ เพื่อดูแลให้การซื้อขายเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพ ยุติธรรม และโปร่งใส และ (2) ตลาด OTC (Over-the-counter) ซึ่งผู้ซื้อและผู้ขายทำการตกลงเจรจาซื้อขายตราสารกันเอง โดยไม่ต้องผ่านตลาดที่ตั้งขึ้นเป็นศูนย์กลางการซื้อขาย

คำถาม

1. ตราสารอนุพันธ์ตามลักษณะของสัญญาแบ่งได้เป็นกี่ประเภท อะไรบ้าง
2.จงอธิบายถึง สัญญาฟิวเจอร์ส และ สัญญาออปชัน
3.ข้อดีของการใช้ตราสารอนุพันธ์ แบ่งออกเป็น 2 ด้านมีอะไรบ้าง
4.สามารถซื้อขายตราสารอนุพันธ์ได้จากที่ใดบ้าง